华为昇腾营收占比 50%+信创市占率第一开元棋牌网站章盟主392亿豪赌蛇吞象！
另外就是几个老熟人了○◆。党政领域△=…◇★：覆盖中央部委及 31 个省级政务云▪◆▷，以服务器和PC整机的研发◇▷=-、生产•▲☆、销售及提供相关的综合解决方案为主营业务◇-▷••，思明□=★、作手…▼，
金融领域△▼☆▲：为中国银行◆▽……◆●、邮储银行提供信创核心系统服务器■▽◆，起码不会大低开A杀◁□，此次交易被业内形容为▼●…▲◇•“中小股东逼宫式并购□▽●■=▷”上游●◇：与崇达技术（PCB 供应商）◇△=◁▽、飞荣达（散热模组）建立战略采购协议■◇，从这里来△☆=-☆○，而作为重组政策第一股◁◁○★：宝德计算■▽▽。位居中国ARM服务器市场No▷◆★▼●★.1▽•◁◁☆，还有北向资金做T■-◁□••。
昇腾生态地位△▲••：作为华为昇腾领先级整机硬件伙伴★△■■=，2024 年中标 50 亿元 AI 服务器订单▼=▽，昇腾系列服务器市场排名第三▼★▷，PR210KI 昇腾 AI 一体机支持 8 个 Atlas 300I/V Pro 加速卡■…◁■☆，单卡功耗仅 67W△▷▲◇▪，能效比行业领先-★•□◁。
字节跳动 2025 年 AI 算力需求预计增长 300%■■▲☆□，公司 + 宝德联合解决方案有望获取其 20% 的新增订单▷□，对应年销售额超 10 亿元▽□☆◆华为昇腾营收占比 50%+信创市占率第。
1△▲=▽=•、回顾历史●▲▼：高新收购华鲲振宇控股权▼▪◇，最后暴涨380%=●,从50亿变成了230亿市值□▪○。
自主研发的 ◆-▪“自强系列▷◆▪■” 服务器支持 Atlas 300 加速卡◁☆□■□，信创整机市场领导者△◁▪▲▲▪，20多年来持续服务于政府•=☆、安平▷▼、金融■○■◇▼▼、运营商★▽•◆▽•、电力★◇=●、互联网▽○□=◆…、教育•▪☆、交通○▽▼▲□、医疗等行业客户的数字化转型和实践▪…▲•△▷，真的只能到这里了吗-◇▪？那为什么章盟主高位一路低吸了3…■…★○▼.92亿呢▪……？这里是否值得研究一下呢▷=•？而且是教科书式的●△▷◆◁○：蛇吞象●☆▲■▲！其技术壁垒与业务布局及AI算力纵深布局▲□▲☆，第三=☆▽■、游资接力•-◁◁◆▲迷你多功能电煮锅。。霍尔果斯宝德及宝德研究院合计持有标的公司32▪=▲…★.09%股份不纳入本次交易范围◇△○。谴责印度试图暂停履行《印度河用水条约》▽★▼▲◁◁，他们的整体接力明显超过了主卖5的•△■，可满足 1024 路高清视频实时分析需求▪=▪=▼？
2…◇◁•、新能源汽车明星股赛力斯盘中多次涨停…▪，股价逼近历史新高■◁▼-○。记者注意到=◇•……，今日有市场消息称▲◁-▽▽◁，▷◁=▷★▼“赛力斯人形机器人原型已定型▽★▪，赛力斯定于6月16日（周一）展示人形机器人Demo•◇▲-◁●。○=○••=”对此△●•◇-，记者以投资者身份致电赛力斯求证•◇○◇◇●，工作人员表示◆▪▼，公司的业务信息以官方发布的信息为准▪…•☆▪-，目前公司没有发布上述的信息=○▽☆△。该人士进一步透露△◇，作为新能源汽车企业开元棋牌官方网站-•◆，首先会聚焦于主业•=◁▲，去做好智能电动汽车=■☆▷▷。
化工▼▽：龙头是汇得科技3板▲◆◇◁…▽，而人气龙头是永安药业8天6的爆发▷=☆★-，而当下还是有持续做波动和反复性☆★◆☆▲，另外看中毅达与红宝丽不倒整体反复性就还在持续性中○☆◇△。
1▷★□…●、华为昇腾+鲲鹏☆▪△：联合发布多款 AI 服务器★●◆△★，共享鲲鹏 / 昇腾生态客户资源•◆▲•。
核电▽□：今日龙头是尚纬股份2板-●◇□，而人气龙头就是王子新材10天6板△=▪△•◁，而这个板块成为了最有耐力的板块◆▪•。
3◁▪▽==☆、英特尔 / 英伟达☆▼：保持 x86 服务器技术合作◆■▪■，2024 年 x86 服务器营收占比 35%☆•☆=。
1▼▷▽…-☆、以小吃大□◇-▷：2024年宝德公司的营收为100亿元▽▪•▷▼，是上市公司的5=▷■★.74倍▪▼;归母净利润为2○□…=□….35亿元◁■▲☆○▪，是上市公司的3•=•◁.6倍•☆▷○。截至2024年末◇△•◆，标的公司的净资产为28◇○•★.07亿元●★，是上市公司的2…◆□.45倍★△-△，构成○■“蛇吞象式并购☆△☆•。
(挖掘与整理资料不易▲▲▼，您的▼☆•：点赞+转发+留言△■，是我们努力的动力■◆，谢谢▽●◇◁◇▷！）
下游…○-○▲▷：通过天源迪科等总代理覆盖全国 600 + 渠道商◆▪•▲，2024 年渠道销售占比达 65%…■▷○△。
小米汽车智能座舱开发订单已突破 1▷…▽.5 亿元□■▷，宝德昇腾服务器为其自动驾驶训练提供算力支持◁•■★•☆，训练效率提升 40%•▽。
2▲▽•▷▪•、PS估值□-▼◁▼★：昇腾生态内企业拓维信息 PS 为 3▽▽▪.8 倍-▽■…，华鲲振宇（2023 年营收 80 亿元）估值 280 亿元（PS 3▼○★◇.5 倍）■☆•。宝德计算机 2024 年营收 100 亿元◁•●▪☆○，按 PS 3-4 倍测算●■▽-▼，合理估值区间为 300-400 亿元□…=△◁。
2▼□-▷、中小股东逼宫式并购◆△=▽：本次交易的路径颇为特殊目前▼●△◇，标的公司宝德计算共有61名股东★-▲，其中控股股 东 霍 尔 果 斯 宝 德与 宝 德 研 究 院合计 持 股32○●•▲.09%☆□▽。公司此次收购选择绕过标的公司控股股东▼▪▲☆，转而与其余59名中小股东签署交易协议◁▽-□，从而实现对标的公司的控股◆▪…。
中国AI服务器TOP 3◁□★-▽，称此举违反国际协议并对地区稳定构成威胁•▼▪●○。2024 年订单金额超 30 亿元▲▼○●•。但是否反包不好说▼○▪•▷▲，
但是要考虑折价和本身公司的估值◇•，所以不能整体多按这个计算◇★…•，所以整体的思考值多少意的估值整体要自己思考▽=•▲▲，而我们只能抛砖引玉的过程★•…！最好自己计算☆◁◁，如果再不懂可以交流▷=◆●◁•，
以上只是个人交易复盘总结思考▲◆▽•▼▪，投资有风险◇▼◁▽=▪，交易需谨慎▲△！计划永远没有变化快▲•◆△，一切要结合盘面而动☆▷•••-，文章内容属于个人思考与记录•★◁○▲，作为记录本人对市场的理解▷○•☆，仅作个人分享记录■◇•★，不构成任何投资建议▽•□☆◆△，仅供参考•▼•，据此买卖•☆▲◇，盈亏自负△▲!
1=▲●=…▷、巴基斯坦国民议会当地时间22日通过一项决议▽▼，上海分可能也是他的▷…，但不好确定■☆，关键部件采购成本较行业平均低 8%•★-。中国服务器市场国内品牌TOP 5☆▪□！
医药▽●▷：今日龙头是海森药业2板…▽=☆•▲，而这个整体算是因为恒瑞的爆发●•▷=，带动了整体创新药的推动=○●•，但是持续性不好判断●◁•□，整体进一步的观察=★。
5-=、互联网领域◆••=▽-：与小米▽•◁☆▷△、字节跳动建立定制化服务器供应关系▷▲●▼▲•，2024 年对两家企业销售额合计 2◆★.91 亿元=▼▼▽▪。
技术积累▽☆：率先完成基于鲲鹏•○●◁▷▷、飞腾▲•□…●、龙芯处理器的整机产品布局•□▽◆•△，自主研发红星 OS 操作系统◇▼-●★▼，支持四路•■、八路服务器等高端产品-★•，填补多项国内技术空白▷□●•○▲一开元棋牌网站章盟主392亿豪赌蛇吞象！。
章盟主3▽★.92亿-□▷□，这个就是看他本身的估值思考••▼▼…△！年销售额超 15 亿元◇▪●。宝德计算机作为国产算力基础设施的核心供应商◁△■☆…，正因如此◁▽▪•■，单台 PR210WI 推理服务器算力达1120 TOPS INT8☆◇▲•，芯片适配能力△•★□•：完成对鲲鹏 920★-、飞腾 FT2000+▽◆▪▽◇•、龙芯 3A3000 等国产芯片的全系列适配☆★▷■○•，
重组预案明确指出■•-，从这个榜来看是不错的短期来说-○☆▽=。
情绪面△◇：今日情绪整体大幅下降▪▷△=•☆，涨停51家○▪▷▲，但是跌停20家▷-□，封板率63%◆-◇，而连总数8家○=•，高度5板开元棋牌官方网站◇=○●▲。
2025 年预期▷=☆•▲★：2025 年宝德计划推出基于昇腾服务器的跨境支付清算系统■•◆•，目标覆盖 ■-▼☆▷◁“一带一路•◁” 沿线% 的中小微企业贸易场景■▽。同时○…●，字节跳动 2025 年 AI 算力需求预计增长 300%◇●★◆■◁，宝德与慧博云通的联合解决方案有望获取其 20% 的新增订单=□◇★•，对应年销售额超 10 亿元☆•。此外=△，小米汽车智能座舱开发订单已突破 1▷◇◇.5 亿元☆▪…•，进一步支撑昇腾服务器业务增长▪▷。综合测算☆△△△★■，2025 年宝德昇腾服务器业务营收有望突破 80 亿元…○◁▷，同比增长 60% 以上▲-。
点赞+转发+留言◇▪-▲…：我想了解章盟主3■…◁•=.92亿豪赌蛇吞象•■▽☆-，公司■★△★：华为昇腾营收占比 50%+信创市占率第一-▽•●=！的价值思考■-…•★！
根据公开信息○-○■，宝德计算机 2024 年营收为 100 亿元◇☆▪•，其中昇腾系列服务器业务贡献显著□■▼…◁●。作为华为昇腾领先级整机硬件伙伴•●□，宝德 2024 年中标 50 亿元 AI 服务器订单■••，占其总营收的 50%…•★。这一数据直接反映了昇腾服务器在宝德业务中的核心地位▽△★，但具体占比未单独披露○▪-★●☆。综合考虑▷◆•…▲，昇腾服务器在宝德计算机的业务占比为40%（含硬件与解决方案）
第一▲-、净买入3•△.34亿▲△，以说明了整体主动买套的资金非常强烈▪▪★▲▷▲，而且刚猛…▽。按正常这样的情况◆▷，实际应该是下跌比较多的•★。
总结◆★=◁■：昇腾服务器在 AI 算力密度■▽、能效比及国产替代战略上具有显著优势▼○◆■，适合高并发 AI 场景●=☆•；超聚变服务器则凭借 x86 架构兼容性和成熟生态▽•-=，在通用计算市场占据一席之地◁□▽▲。两者形成互补■△▲▲，共同推动华为计算生态的多元化发展••■▽。
2024 年增长=▷○-☆•：昇腾服务器业务在 2024 年实现爆发式增长△•=，中标订单金额同比增幅超 150%=…▲□•。关订单快速增长▼=。
板块上△▪□•□◆：当下的核心主线有■○-●：☆▽◇，而最强势板块▼□□■…：核电+化工+医药▷=。几乎重组没有活下来的☆□，而且一开就是一堆抛压★◆▪•★▷，这样的结果真是少见-☆□，而最后还是抱团▷○▽▽●，而核心重点就是化工…□□，除此之外整体就是持续轮动性•▷。助攻☆☆…：固态电池+机器人…☆▷□。
场景落地--◆▷=△：为智能制造客户提供 AI 质检解决方案□■▪=…-，通过昇腾服务器实现产线%•●，处理速度较传统方案提升 3 倍●☆。
市场份额▲-☆○□▲：2024 年信创整机业务收入占比超 60%▷◆■，在中国电信 170 亿元服务器集采中中标份额位列前三◁▷，党政●-、金融行业信创服务器市占率第一☆=★◆…。
2•◁、飞腾 / 龙芯□■•：深度参与国产芯片适配◆▪■▪，2024 年基于飞腾芯片的服务器出货量同比增长 120%◇□■△。
4■-=、必须成功的原因○•…▼☆◁：2017年太极计算机曾尝试收购宝德但失败•▲☆□，主因股东分歧▲☆，此次面临类似困境▪○▽，所以会不会再发生呢-▪•…？但本次因对赌协议◆•△○▼△，宝德中小股东因IPO对赌协议面临回购压力（年息8%）★▷…，若重组失败可能触发补偿纠纷▽◁★●。而IPO以不太可能●○…○▼◇，所以他只有这一条路可以走◁▼◇□▽，不然它也非常痛苦▼•●，因为完不成兑现承能◆★☆☆○△，可有公司也无法控制▪▼，8%●▼▪，如果按50亿★◁▪▼☆•，一年也要4亿△=★☆▲，而且他的利润才2亿▪•★▲-□，而经过3年□◁••☆，整体这一块将达到12亿支出••••◆□！
智能硬件创新▷□◇…◁●：2025 年 5 月新获 ▪◁…•“集中式风扇的点灯结构□△=” 专利（CN222883123U）-▼■，通过导光柱设计实现故障风扇的秒级定位□▽▽▲■，维护效率提升 40%=•-□☆■。截至 2025 年 5 月▷◁=○■，公司累计获得专利 231 项•▷□，覆盖 BIOS 安全更新•…、内存一致性修复等关键技术■▼◁□=-。
总盘情况…○•▽：今日大盘从早盘的普涨变成了普跌▽=★●△，所以今日杀伤力远超昨日-☆■▪●•，而且还是小幅放到1◇◁▲□☆▼.15万亿的情况下■◇▼，所以今日整体是大量的人被套在追高的过程▷■，而这样行情只能造成抱团=□▪，但是抱团也不见得就好做◆-◆，看看宜宾也一样▲•▼◁◆，所以难度太大△=□，还不如选价值的公司…▼☆•◆，如赛力斯这样的持续拿着=◆，更为稳定也安心◁▷▲▪▽。而最后两市3996家下跌…●•▼，上涨只有1050家■◇▪，整体看空的思路不变▲◇，看空到27号★◁◆▲-•，耐心等下周的低点•-，之后震荡看多的思路▷▼▽▼=！而当下20日均线的支撑也到了●□▲★■▽，那下一个支撑整体就是看3335与与3277的支撑是关键了▷▷-。
重组题材是最容易出大妖的△▷=△★•，而今年再一次全面放开重组▽●，本质上就是在当下IPO很难的情况下-■□◁●◇，给了一个口子▽△▼●，让整体资本有变现的路径和出口△…◆=-。但是最近公布的几个预期重组全是A杀◇▲◇•，如果再持续这样走下去◇●■☆▲△，
3◆◁☆■、为什么绕开大东股-□◇△▪？相对股权33=•.5%相对控股•…，也就是说☆△☆▪▪，32=△▲.09%本质没有控股□▲▲◆-，而他拿下了这个67□…▼□.91%成为实际控制人◁▽，也是变像借壳重组一样◇★▼■▪○！更重要的是保护了核心者利益△=◇=，比如他的核心人员●…•，就是霍尔果斯宝德及宝德研究院开元棋牌官方网站▽…，而不是中小股东•□•★！只有这样▷□，整体研发团队才能保留下★○★△•，这个对公司长期来说反而是好事◇▲！
第二□☆●、为什么大跌○▽=□▪？主卖方从这里来看=◁，主要分为三大资金■◇：1◇•▲◇、老的股权资金变☆▪△-，大概率是北京这家•★◇■◆▽。2●■、量化资金▼▷■★-。3…▷▪、通道资金开元棋牌官方网站▪•。最后就是中小散户撤退•▪。而且整体市场和情绪并不好-□▪○-，造成了踩踏抛压下杀◇▼！
4•◇•△…、信创=△●：宝德计算机信创服务器市占率第一（2024 年 28%）▼◇▼•，慧博云通金融信创客户覆盖 30% 的国有大行○•-▼，整合后有望占据党政○-▷◆-◆、金融信创市场 40% 以上份额◁★…▷▼●。2025 年目标承接信创替代订单超 80 亿元■◇□，较 2024 年增长 60%▽○▼。（鸿蒙系统与电脑PC的出现•◆◁=▷▼，必定会让新创大爆发▪◆▷，因为过去的国产电脑太难用了△◆，谁用谁知道▷…•◆□，提升效率最好的办法■◁▲…-▪，就换全新硬件◆●▲□！）
